Londra’da yerleşik bazı uluslararası bankalar arasında, bir bankanın başka bir bankaya sunduğu faiz oranına denir. Libor, Londra para piyasası için bir gösterge niteliğindedir. Libor’daki artış, bankaların birbirlerine daha yüksek faizlerle borç vermeyi kabul ettiklerini, yani likidite sıkışıklığı olduğunu, düşüş ise bankaların birbirlerine daha düşük faizlerle de borç vermeyi kabul ettiklerini, yani likidite bolluğu olduğunu gösterir. Farklı vadeler için farklı Libor oranları belirlenir.